临近11月底，半导体市场回暖势头持续。美国半导体行业协会（SIA）近日发布的数据显示，2024年第三季度，全球半导体销售额达到1660亿美元，同比增长23.2%；环比增幅10.7%，达到2016年以来的最高水平。

SEMI在其与TechInsights合作编写的“2024年第三季度半导体制造监测(SMM)报告”中亦表示，全球半导体制造业在2024年第三季度表现出强劲的增长势头，所有关键行业指标两年来首次实现了季度环比(QoQ)的正增长。

国内方面，周期复苏叠加流动性改善双重背景下，半导体板块也出现了比较大的异动行情。以聚焦上游产业链的中证半导指数为例，924以来，该指数区间上涨65.75%。

较为明显的波动，也吸引来不少资金增仓。上交所数据显示，截至11月20日，半导体设备ETF（561980）已经连续7日获资金流入，区间累计净申购额约3.7亿元。

据了解，半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导体产业指数走势，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比约78%，指数集中度相对较高。

从今年以来表现看，截至11月20日，中证半导体产业指数年内累计涨幅37.15%，跑赢同期科创芯片、国证芯片等同类指数，在A股主流半导体主题指数中居第一。

底层资产构成上看，该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证指数公司数据，“半导体材料与设备”占比约70%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。场外可通过联接基金（A：020464；C：020465）进行关注。