<汇港通讯> 中金公司发表研究报告，考虑近期行业估值中枢上行，上调特步国际(01368)目标价10%至6.68港元，对应2024/25年13及12倍市盈率，较目前股价有17%的上行空间。该行维持公司2024/25年每股盈利预测0.45元人民币及0.52元人民币不变，目前股价对应2024/25年11及10倍市盈率，维持「跑赢行业」评级。报告指，2024年第三季特步主品牌零售流水按年增中单位数，零售折扣约75折，渠道库存周转约4个月。专业跑鞋品牌索康尼零售流水实现超过50%的年增长。由于2024年第三季主品牌流水增长略低于预期，且开店节奏放缓，管理层认为全年收入指引达成存在一定压力，但有信心透过控制费用、降本增效来实现全年利润指引。 (LF)