随着个人养老金制度在12月15日全面实施，银行、保险、基金等金融机构同台竞技，抢占这一第三支柱“主阵地”。作为我国金融市场中唯一一类名称中带有“养老保险”字样的持牌金融机构，多家专业养老保险机构积极入局个人养老金业务。

截至目前，国民养老、太平养老、泰康养老、新华养老4家专业养老险公司共推出42款个人养老金保险产品，其中，国民养老相关产品数量15款，太平养老、泰康养老、新华养老各推出12款、10款、5款。《每日经济新闻》记者从业内了解到，除上述4家公司之外，平安养老、恒安标准养老等专业养老险公司也在积极准备当中。

截至目前，我国已开业的专业养老险公司有10家，除上述4家之外，还有国寿养老、平安养老、人保养老、大家养老、恒安标准养老、长江养老6家，各公司主要业务范围包括企业年金、职业年金业务，以及第三支柱养老金业务、养老保险等业务，且各家之间业务定位有所差异。

近年来，在回归养老主业的大方向下，专业养老险公司积极调整业务结构，2023年12月，国家金融监管总局正式下发《养老保险公司监督管理暂行办法》（以下简称《办法》），进一步明确养老险公司走专业化发展道路，时至今日已有一年时间，专业养老险公司发展动向值得关注。

国民养老产品最全，太平养老在售产品最多

截至目前，国民养老、太平养老、泰康养老、新华养老4家专业养老险公司已推出个人养老金保险产品，合计产品数量有42款，其中年金保险是主流，产品数量有29款，占比约七成，专属养老保险、两全保险分别有7款、6款。

其中，国民养老产品数量最多共有15款，且覆盖三大产品类型，具体包括2款专属商业养老保险、7款年金保险和6款两全保险。目前，国民养老在售产品有6款，包括1款专属商业养老保险，3款年金保险和2款两全保险，从产品类型上看较为丰富，其中一款年金保险为分红型产品，有两款为互联网专属产品。

据悉，国民养老作为个人养老金业务首批试点机构，在自营平台及银保代销渠道推进业务落地，并不断推进与非银兼业代销渠道的合作，提升个人养老金的便利性和可得性。截至2024年12月11日，公司累计销售个人养老金3万件，总保费逾4亿元，件均保费约1.2万元。

从在售产品数量看，太平养老产品最多，目前有7款固定收益的年金保险产品在售。截至2024年11月，太平养老个人养老金开户数约3.4万户、保费规模超3亿元、户均缴费近万元，累计协助客户退税预计超7000万元。据悉，为更好把握个人养老金制度全面实施的机会，太平养老在第四季度已召开两次总分公司个人养老金政策专项研讨会议，将个人养老金业务作为当前及下一步工作的重中之重。

泰康养老最偏爱收益浮动的新型产品。在泰康养老推出的10款产品中，仅一款是传统年金保险，其他9款为分红险、万能险、专属商业养老保险等收益浮动型产品。泰康养老目前有5款在售产品，为4款分红型年金保险和1款万能型年金保险。据悉，在低利率市场环境下，浮动收益型产品越来越受到市场重视，在收益方面具有一定的成长空间，但与传统的固定收益型产品相比，销售难度也更大。

此外，新华养老推出了5款个人养老金产品，包括2款专属商业养老保险和3款年金保险，目前有一款固定收益的年金保险在售。

从目前19款在售产品情况来看，各家公司早期推出的专属商业养老保险中，目前仅有国民养老旗下的一款产品在售，此外两全保险仅有国民养老的2款产品在售，其余的16款产品均为年金保险，其中固定收益的传统年金保险有11款。

10家养老险公司业务定位各有侧重

除上述4家养老险公司外，还有国寿养老、平安养老、人保养老、大家养老、恒安标准养老、长江养老6家专业养老险公司。

2023年11月，长江养老获批变更业务范围，已转型为保险资管公司。业务范围包括受托管理委托人委托的以养老为目的的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、外币资金；开展保险资产管理产品业务；与资产管理相关的咨询业务等。

根据去年底监管下发的《办法》，养老保险公司可以申请经营以下部分或全部类型业务：一是具有养老属性的年金保险、人寿保险，长期健康保险，意外伤害保险；二是商业养老金；三是养老基金管理；四是保险资金运用；五是国务院保险监督管理机构批准的其他业务。养老保险公司业务范围超出规定的应当自《办法》印发之日起3年内完成业务范围变更。

随着短期健康险等业务的规范和清理，对养老险公司而言转型并不容易，需要积极寻找新的增长点。在业内人士看来，选择年金业务和保险业务各有利弊，因为年金业务的发展到了一个存量维护为主的瓶颈期，而保险业务虽然发展空间大，却也面临着跟其他寿险公司同台竞争的问题，目前专业化的优势并不明显。

截至2023年末，国寿养老、平安养老、太平养老、长江养老、人保养老等5家保险公司拥有企业年金受托管理、账户管理和投资管理的“全牌照”。泰康养老和泰康资产合计获得上述年金资质。记者注意到，具有年金资质的养老险公司，也在积极发力第三支柱业务，寻找第二增长曲线。

具体而言，除了上述太平养老、泰康养老、新华养老参加个人养老金业务之外，国寿养老、人保养老、太平养老、国民养老均入选商业养老金业务首批试点机构。其中，国寿养老陆续发行10款商业养老金产品，存量业务规模和有效账户数领先。此外，平安养老正在积极筹备商业养老金的资格申报工作，个人养老金业务也在准备当中。

另外三家公司大家养老、国民养老、恒安标准养老以第三支柱业务为主。国民养老被称为“第三支柱的国家队”，也是首批个人养老金、商业养老金双试点的养老保险公司。恒安标准养老是首家外资背景的养老险公司，目前公司持续推进商业养老保险业务，也在积极争取个人养老金等业务资格。