据上游矿商反映，缅甸局势导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法进入国内。缅甸主要产中重稀土离子矿，是全球第三大稀土原矿产地。如果封关持续超过两个月，可能会引发原材料供应短缺。受此影响，今日稀土板块全线大涨，4只稀土ETF半日涨幅均超过9%。

从投资逻辑来看，2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下达。今年累计开采及冶炼指标分别同比增长5.88%和4.16%，增速分别同比下滑15.5个百分点和16.6个百分点。国内配额增速下降叠加海外供给出现扰动，全球稀土供应端增速收缩趋势已经显现。下游新能源汽车、人形机器人等新兴领域需求有望延续高速增长态势，稀土行业景气度有望恢复，供需关系有望改善。

稀土ETF易方达（159715）今日上午大涨9.79%，其规模为3.13亿份，半日成交金额为2596万元。该ETF追踪的是中证稀土产业指数，追踪该指数的ETF还包括稀土ETF（159713）、稀土ETF（516780）和稀土ETF基金（516150）。上述ETF半日涨幅也均超过9%。其中，稀土ETF基金（516150）规模较大，达到15.99亿份，半日成交金额达到1.54亿元。

中证稀土产业指数涵盖稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司股票。该指数呈现高集中度特点，权重股多为主营业务在稀土上下游领域深度渗透的公司，能够反映出该指数的高纯度特点。